Pääsääntöisesti kolmas kvartaali oli hyvä. Ehdottomasti tärkein taloudellinen onnistuminen oli vakituisen työpaikan saanti. Sopimus astuu voimaan ensi maanantaina. Myös pörssit olivat nousussa. Salkkuni kasvoi 5,7% ja samaan aikaan vertailuindeksi kasvoi 5,6%. Päihitin indeksin täpärästi viime päivien kirillä. Oikeastaan koko kvartaalin ajan olin pari kymmenystä jäljessä. Olen nyt päihittänyt vertailuindeksin nyt neljänä perättäisenä kvartaalina, ja mikä tärkeintä, myös koko 5,75 vuoden sijoitushistoriani ajalla.
Salkun arvo on 25 364 € (23 522 € Q2:n lopussa). Annualisoitu tuotto 30.9.2016 on 12,5 %, joka on edelleen merkittävästi isompi kuin arvioimani 6-8 % jonka oletan saavani vuosikymmenten sijoitushorisontin aikana. Vertailuindeksin annualisoitu tuotto on 9,6 %., eli olen voittanut indeksin tuoton noin 3%-yksikköä, joka olisi pitkällä aikavälillä erittäin suuri ero. Uskon eron tasoittuvan. Näihin prosentteihin lasketaan osinkotuotot verojen jälkeen, vertailuindeksissä tämän arvioidaan olevan 3 % vuosittain.
Q3:n suurin sankari oli UPM +14,6%. Myös Huhtamäki (+11,5%) ylsi yli kymmenen prosentin nousun. Luuseriosake oli Elisa -4,6% sekä Seligsonin Global Pharma -1,0%. Kaikki muut olivat plussalla, paitsi Fortum hauskasti sentilleen samalla tasolla kuin Q2:n päätöskurssi.
Uusia ostoja salkkuun 500€ Seligsonin Euro-obligaatiota. Tämän tuotteen tarkoitus on helpottaa Seligsonin merkintöjä ja lunastuksia: Tästä eteenpäin muutan EO-osuuksia muiden rahastojen osuuksiksi. Se on vaivattomampaa kuin pelata tilisiirtojen kanssa, mikä on ehdottomasti Seligsonin suurimpia heikkouksia. Kulujakaan ei tule, kun teen vaihtoja vain yli 90 päivää vanhoille osuuksille. Lisäksi uskon että EO on parempi paikka rahoille kuin käyttötili, joka on paisunut jo liiankin isoksi, koska sijoitusstrategia on antanut ostosuosituksia erittäin niukasti koko Q3:n ajan. Tällä hetkellä tosin aletaan olla jo hilkulla, ja muutaman prosentin pudotus tietäisi ostosuositusta usean rahaston kohdalla.
Vuosi 2016 on tällä hetkellä plussalla 4,0% eli hieman keskimääräistä huonommin on mennyt, johtuen Q1:n melko rumista miinuksista. Tänä vuonna olen tehnyt tähän mennessä noin 3100€ uusia merkintöjä, ja suunnitelma sanoo Q4:lle vielä 1900€ lisää + S-osuuksia summalla x€ (pitää tutkia vielä tarkemmin mitkä osuuskaupat valitsen).
Q3:n tulot ja menot:
heinäkuu +1841€ -1202€
elokuu +1847€ -1170€
syyskuu +2240€ -1409€
Yhteensä +5928€ -3681€, säästöön 2147€
Syyskuun tuloissa extraa ovat lomarahoja, tavaroiden myyntiä ja velkojen perintää. Kertaluonteisia ostoja kasautui syyskuulle, kun ostin uuden läppärin, nintendo wiin käytettynä sekä paljon pientä käyttötavaraa uuteen kotiin.
Q4:n tulojen ja menojen ennusteen perusteella koko vuoden säästöennuste on 10700€ (tällä hetkellä 6600€) ja säästöprosentti 43% kaikista tulosta (nyt 38%). Tässä huomioin veronpalautuksen, jota en huomioinut säästötavoitetta asettaessani. Todennäköisesti ylitän säästötavoitteeni. Ennusteen perusteella kuukausittaiset menot ovat 1175€/kk. Se on hieman enemmän kuin esimerkiksi vuonna 2015. Tulojen noustessa pieni elintasoinflaatio on iskenyt, mutta melko hyvin menot pysyvät kuitenkin kurissa. Tällä kulutuksella kuukausittain säästöön jää noin 1000€ kun nettotulot kasvavat entisestään muutaman satasen kuussa uuden työsopimuksen myötä. Voi tosin olla, että pian palkitsen itseni ulkomaan reissulla, kun olen saanut 18 vuoden opintoni päätökseen.
Varallisuuteni 30.9.2016 on 55 400€, joista sijoituksissa on 25 400€, ASP-tilillä 14 300€, käyttö- ja puskuritileillä yhteensä 14 300€ (liikaa!), fyysistä käteistä 400€ ja kiinteää omaisuutta arviolta noin 1000€ arvosta. Ennusteen mukaan 60k€ voi rikkoutua tammikuun ensimmäinen päivä, riippuen lähinnä osakemarkkinoiden liikkeistä, joka on ennusteessa oletettu nollaksi.
Saa nähdä mitä Q4 tuo tullessaan.
tiistai 4. lokakuuta 2016
maanantai 19. syyskuuta 2016
Tyhjän paperin kammo
Alkaa olla kuukausi edellisestä blogikirjoituksesta. On ollut vaikea keksiä aihetta, josta kirjoittaa. Ajattelin sitten kirjoittaa siitä, kuinka vaikea on kirjoittaa. (-Repomies, Pasilan katsojat saattavat muistaa). En halua tehdä kirjoituksia, joilla ei ole mitään tarkoitusta ja joissa ei ole päätä eikä häntää tai ovat vain muutaman kappaleen pituisia. Myöskään kuukausikatsaukset eivät ole kovin kiinnostavia, varsinkaan nyt kun paljon mitään ei ole tapahtunut. On myös puolustettava itseäni sillä, että mennyt kuukausi on ollut hyvin kiireinen. Olen tällä hetkellä keskellä muuttoprosessia ja lopputyön viimeistely on vienyt paljon aikaa. Jälkimmäinen on nyt selätetty, mutta muutto on osittain kesken.
Sijoitusrintamalla on ollut hiljaista. Viime aikojen nousu on aiheuttanut sen, ettei ostoja ole liiemmin tullut tehtyä. Viime viikolla tosin ostin pienen siivun Global Pharmaa, kun vaikutti olevan pienessä kuopassa ja arvo putosi 20 viikon keskiarvon alle muutamaksi päiväksi. Mutta vasta myöhemmin nähdään, oliko tämä oikeasti kuoppa vai vasta alamäen ensiaskeleet. Muut rahastot ovatkin sitten olleet korkealla tasolla enkä ole niitä lisäillyt.
Alma Median myin alkuvuodesta hintaan 3,40€ kappale. Myynnin päällimmäinen tarkoitus oli verotus, mutta kyllä se hieman harmittaa, että tätä kirjoittaessa hinta on tasan 5,00€. Menee jälleen sarjaan huonot myynnit, jossa jo ovat Orionin myynti hintaan 16,6€ (nyt 35€) ja Huhtamäen myynti hintaan 22€ (41€). Onneksi Huhtamäkeä myin tuolloin vain puolet positiostani ja toisaalta Orionin vaihdoin Sampoon, joka onkin vastaavan summan voitolla mitä Orionkin olisi ollut. Sen sijaan Elisa-myynti hintaan 29,8€ ei ollut ihan surkea myynti (nyt 31,9€), kun huomioidaan siitä saatu veroetu (noin 3€/osake) ja se että nuo rahat on jo sijoitettu uudelleen tuottavasti (ainakin tähän mennessä).
Loppuvuoden suunnitelmiin sijoitussaralla kuuluvat S-osuuksien hankinta joulukuussa ja oman strategian noudattamisen jatkaminen. Tällä hetkellä Q4:llä uusia ostoja olisi luvassa yli 2000 eurolla, odotan vain oikeaa hetkeä, joka voi toki tulla vaikka jo syyskuunkin aikana. Verotuspäätös toi mukavan yllätyksen, kun sain 2015 kesän työmatkakorvauksista verovähennyksiä yli 300€ enemmän kuin olin ennakkoon laskenut. Ilmeisesti siis myös veroprosentti putosi, ei kai tuolle muuta selitystä ole. Joulukuussa saan 1266 euron palautukset.
Töissä olen ahkeraan seurannut oman tiimin tulospalkkaukseen liittyvien ehtojen täyttymistä. Hyvältä näyttää toistaiseksi niiltä osin joihin voin itse omalla päivittäisellä tekemiselläni vaikuttaa. Valitettavasti puhutaan kuitenkin melko pienistä summista toteutuessaan (1% vuosipalkasta), koska ne isot bonukset tulevat koko yhtiön talousluvuista ja myynnistä, joihin minulla ei ole juuri mitään osaa, kunhan hoidan työni siten ettei asiakkaat ole entisiä asiakkaita. Ei vaikuttanut yhtiöllä menevän niin hyvin että bonusehdot täyttyvät, joten saattaa olla tyytyminen tuohon maksimissaan 1% bonariin.
Tästä eteenpäin pyrin tekemään kirjoituksia hieman tiuhempaan tahtiin. Ainakin kvartaalikatsausta olisi tiedossa parin viikon päästä, mutta toivottavasti jotakin jo ennen sitä.
Sijoitusrintamalla on ollut hiljaista. Viime aikojen nousu on aiheuttanut sen, ettei ostoja ole liiemmin tullut tehtyä. Viime viikolla tosin ostin pienen siivun Global Pharmaa, kun vaikutti olevan pienessä kuopassa ja arvo putosi 20 viikon keskiarvon alle muutamaksi päiväksi. Mutta vasta myöhemmin nähdään, oliko tämä oikeasti kuoppa vai vasta alamäen ensiaskeleet. Muut rahastot ovatkin sitten olleet korkealla tasolla enkä ole niitä lisäillyt.
Alma Median myin alkuvuodesta hintaan 3,40€ kappale. Myynnin päällimmäinen tarkoitus oli verotus, mutta kyllä se hieman harmittaa, että tätä kirjoittaessa hinta on tasan 5,00€. Menee jälleen sarjaan huonot myynnit, jossa jo ovat Orionin myynti hintaan 16,6€ (nyt 35€) ja Huhtamäen myynti hintaan 22€ (41€). Onneksi Huhtamäkeä myin tuolloin vain puolet positiostani ja toisaalta Orionin vaihdoin Sampoon, joka onkin vastaavan summan voitolla mitä Orionkin olisi ollut. Sen sijaan Elisa-myynti hintaan 29,8€ ei ollut ihan surkea myynti (nyt 31,9€), kun huomioidaan siitä saatu veroetu (noin 3€/osake) ja se että nuo rahat on jo sijoitettu uudelleen tuottavasti (ainakin tähän mennessä).
Loppuvuoden suunnitelmiin sijoitussaralla kuuluvat S-osuuksien hankinta joulukuussa ja oman strategian noudattamisen jatkaminen. Tällä hetkellä Q4:llä uusia ostoja olisi luvassa yli 2000 eurolla, odotan vain oikeaa hetkeä, joka voi toki tulla vaikka jo syyskuunkin aikana. Verotuspäätös toi mukavan yllätyksen, kun sain 2015 kesän työmatkakorvauksista verovähennyksiä yli 300€ enemmän kuin olin ennakkoon laskenut. Ilmeisesti siis myös veroprosentti putosi, ei kai tuolle muuta selitystä ole. Joulukuussa saan 1266 euron palautukset.
Töissä olen ahkeraan seurannut oman tiimin tulospalkkaukseen liittyvien ehtojen täyttymistä. Hyvältä näyttää toistaiseksi niiltä osin joihin voin itse omalla päivittäisellä tekemiselläni vaikuttaa. Valitettavasti puhutaan kuitenkin melko pienistä summista toteutuessaan (1% vuosipalkasta), koska ne isot bonukset tulevat koko yhtiön talousluvuista ja myynnistä, joihin minulla ei ole juuri mitään osaa, kunhan hoidan työni siten ettei asiakkaat ole entisiä asiakkaita. Ei vaikuttanut yhtiöllä menevän niin hyvin että bonusehdot täyttyvät, joten saattaa olla tyytyminen tuohon maksimissaan 1% bonariin.
Tästä eteenpäin pyrin tekemään kirjoituksia hieman tiuhempaan tahtiin. Ainakin kvartaalikatsausta olisi tiedossa parin viikon päästä, mutta toivottavasti jotakin jo ennen sitä.
keskiviikko 17. elokuuta 2016
Sormi pidetty poissa ostonappulalta
Odottamaton ja hieman outo kesänousu Brexitistä huolimatta on aiheuttanut sen, että olen istunut käsieni päällä ja pitänyt sormeni poissa ostonappulalta. Kassaa on alkanut kertyä, kun palkkatuloista jää minimissään 600€/kk säästöön, eikä siitä mene euroakaan sijoituksiin. Suunnitelmien mukaiset 1200€ ostot Q3:n aikana on vielä aloittamatta - ja ollaan jo kvartaalin puolivälissä. Strategiatyökalu ei ole antanut ostosignaalia viikkokausiin. Toki harmittaa, etten ostanut enemmän Q2:n aikana, mutta niin kai se monesti menee: Jos kurssit nousee, jää harmittelemaan ettei ostanut enemmän. Jos kurssit laskee, jää harmittelemaan ettei myynyt ennen sitä. Jälkiviisaus on helppoa.
Mutta mistäpä löytäisi graalin maljan ja osaisi ennustaa tulevaa? Olen sillä mielellä, että tänä vuonna saa vielä ostettua nykyhetkeä halvemmalla. Yli 20% notkahdusta en odota, mutta n. 10% on hyvin mahdollinen. Panostan siihen hetkeen, joka voi olla nopeasti ohi. Brexitin jälkeen ei ole markkinoilla ollut isompia negatiivisia uutisia. No news = good news ja kurssit vihertävät. Pari viimeistä päivää ovat tosin olleet kovin punasävyisiä.
UPM antoi hyvän osavuosikatsauksen ja on kvartaalin kovin nousija salkussani. Tällä osakkeella olen saanut yli 100% tuoton, kun huomioidaan vuosien aikana saadut osingot. Muut osakkeet/rahastot maltillisissa lukemissa suuntaan ja toiseen. Noin 25k€:n salkkuni on tällä hetkellä nelisen prosenttia nousussa tällä kvartaalilla, mutta vertailuindeksi on edellä. Viimeksi vertailuindeksi päihitti salkkuni Q3/2015 eli salkullani on kolmen kvartaalin voittoputki. Vuosi 2016 on saatu punnerrettua plussalle, sekin on ihan kiva juttu, mutta pitkällä aikavälillä tällä ei ole juurikaan merkitystä.
Vuodelle 2016 asetetut tavoitteet vaikuttavat toteutuvan, jos ei mitään ihmeellistä tapahdu loppuvuoden aikana. Markkinaseuranta on ollut melko vähäistä kesän ajan, joskin blogikirjoittamisen tahdissa on parantamisen varaa. Kesällä sallittakoon pieni lipsuminen totutusta tahdista, mutta eipä muutenkaan ole järkeä kirjoittaa ellei ole mitään kerrottavaa.
Mutta mistäpä löytäisi graalin maljan ja osaisi ennustaa tulevaa? Olen sillä mielellä, että tänä vuonna saa vielä ostettua nykyhetkeä halvemmalla. Yli 20% notkahdusta en odota, mutta n. 10% on hyvin mahdollinen. Panostan siihen hetkeen, joka voi olla nopeasti ohi. Brexitin jälkeen ei ole markkinoilla ollut isompia negatiivisia uutisia. No news = good news ja kurssit vihertävät. Pari viimeistä päivää ovat tosin olleet kovin punasävyisiä.
UPM antoi hyvän osavuosikatsauksen ja on kvartaalin kovin nousija salkussani. Tällä osakkeella olen saanut yli 100% tuoton, kun huomioidaan vuosien aikana saadut osingot. Muut osakkeet/rahastot maltillisissa lukemissa suuntaan ja toiseen. Noin 25k€:n salkkuni on tällä hetkellä nelisen prosenttia nousussa tällä kvartaalilla, mutta vertailuindeksi on edellä. Viimeksi vertailuindeksi päihitti salkkuni Q3/2015 eli salkullani on kolmen kvartaalin voittoputki. Vuosi 2016 on saatu punnerrettua plussalle, sekin on ihan kiva juttu, mutta pitkällä aikavälillä tällä ei ole juurikaan merkitystä.
Vuodelle 2016 asetetut tavoitteet vaikuttavat toteutuvan, jos ei mitään ihmeellistä tapahdu loppuvuoden aikana. Markkinaseuranta on ollut melko vähäistä kesän ajan, joskin blogikirjoittamisen tahdissa on parantamisen varaa. Kesällä sallittakoon pieni lipsuminen totutusta tahdista, mutta eipä muutenkaan ole järkeä kirjoittaa ellei ole mitään kerrottavaa.
sunnuntai 24. heinäkuuta 2016
Sell in May - vaimitensenyoli?
Nyt on ehkä sen verran kulunut aikaa, että voisi arvioida vanhan sanonnan paikkansa pitävyyttä tämän vuoden kohdalla. Otetaan OMXH:n, SP500:n ja DAX:in korkeimmat päätösarvot toukokuussa.
OMXH: 8044,37
SP500: 2099,06
DAX: 10333,23
Nämä arvot saavutettiin toukokuun lopulla, jolloin varmasti suurin osa kevään osingoista on jo jaettu. En tosin tiedä, miten USA:ssa ja Saksassa osingonjako toteutetaan, ei varmaankaan ihan samalla tavalla kuin Suomessa.
Samojen indeksien nykyarvot 22.7. päätöskursseilla:
OMXH: 8359,39
SP500: 2175,03
DAX: 10147,46
Näistä indekseistä ainoastaan DAX oli toukokuussa korkeammalla kuin sen jälkeen. Sen sijaan OMXH ja SP500 ovat muutamia prosentteja toukokuun huippua korkeammalla.
Tämä vuosi näyttää olevan vastakohtien vuosi, ainakin Helsingin pörssissä. Tammi- ja toukokuuilmiöt eivät päteneet sellaisinaan. Yleensä syksy on ollut nousua, kuten finanssikriisin jälkeen on ollut vuotta 2012 lukuun ottamatta. Tämän tosin katsoin vain silmämääräisesti OMXH:n kurssikäppyrästä monen vuoden skaalalla, joten en voi olla varma asiasta. Tänä vastakohtien vuonna syksyn nousemattomuus olisi sopiva jatkumo.
Viime kirjoituksessa kerroin harkitsevani myyntejä oudon kesänousun vuoksi. En ole yhtään myyntiä tehnyt, mutta en ostojakaan, vaikka niitäkin on budjetoitu Q3:lle reilulla 1200 eurolla. Joskus käsien päällä istuminen on viisainta, ja palaan ostamaan sitten kun on ollut laskua. Yritän nyt nauttia lomasta, kun sellainen sattui alkamaan sopivasti hyvien säiden alkamisen kunniaksi.
OMXH: 8044,37
SP500: 2099,06
DAX: 10333,23
Nämä arvot saavutettiin toukokuun lopulla, jolloin varmasti suurin osa kevään osingoista on jo jaettu. En tosin tiedä, miten USA:ssa ja Saksassa osingonjako toteutetaan, ei varmaankaan ihan samalla tavalla kuin Suomessa.
Samojen indeksien nykyarvot 22.7. päätöskursseilla:
OMXH: 8359,39
SP500: 2175,03
DAX: 10147,46
Näistä indekseistä ainoastaan DAX oli toukokuussa korkeammalla kuin sen jälkeen. Sen sijaan OMXH ja SP500 ovat muutamia prosentteja toukokuun huippua korkeammalla.
Tämä vuosi näyttää olevan vastakohtien vuosi, ainakin Helsingin pörssissä. Tammi- ja toukokuuilmiöt eivät päteneet sellaisinaan. Yleensä syksy on ollut nousua, kuten finanssikriisin jälkeen on ollut vuotta 2012 lukuun ottamatta. Tämän tosin katsoin vain silmämääräisesti OMXH:n kurssikäppyrästä monen vuoden skaalalla, joten en voi olla varma asiasta. Tänä vastakohtien vuonna syksyn nousemattomuus olisi sopiva jatkumo.
Viime kirjoituksessa kerroin harkitsevani myyntejä oudon kesänousun vuoksi. En ole yhtään myyntiä tehnyt, mutta en ostojakaan, vaikka niitäkin on budjetoitu Q3:lle reilulla 1200 eurolla. Joskus käsien päällä istuminen on viisainta, ja palaan ostamaan sitten kun on ollut laskua. Yritän nyt nauttia lomasta, kun sellainen sattui alkamaan sopivasti hyvien säiden alkamisen kunniaksi.
keskiviikko 13. heinäkuuta 2016
Taloudellinen tulevaisuus vaikuttaa hyvältä
Edellisessä kirjoituksessa puhuin edessä olevasta työhaastattelusta. Sain paikan, eli sopimustani jatketaan sitten kun nykyinen päättyy, käsittääkseni ihan vakituisena sopimuksena. Palkkaa nousee nykyisestä 22%, mutta nettopalkka nousee vain 14,5% kiitos progressiivisen verotuksen. Näin jälkikäteen jäi mietityttämään ainoastaan se olisinko voinut saada kovemman palkan, mutta toisaalta pyyntöni saattoi olla yksi merkittävä tekijä että yleensä paikan sain.
Käteen jäävä rahamäärä tullee olemaan noin 2100€/kk. Vuokrani on noin 380€, ruokaan menee rahaa 200-300€, bensoihin 100-200€ ja kaikkeen muuhun muutama satanen. Tällä hetkellä menot tuntuvat olevan siinä 1100€/kk tuntumassa, joten säästöön jäisi noin tonni kuussa.
Paikan varmistuttua saatan joutua ostamaan oman auton. Nykyäänhän ajan isän nimissä olevalla autolla, olen tehnyt niin jo kohta kolme vuotta. En aio ostaa kovin kallista autoa, muutama tonni riittäköön, mutta tekee se silti loven likvidiin omaisuuteen. Auton kyllä tarvitsen, eikä autottomuus ole vaihtoehto. Voi silti olla, että saan vielä ensi kesään asti nykyisellä ajella, koska vanhemmat eivät vielä tarvitse kahta autoa. Aion myös ostaa uuden läppärin, koska nykyinen on aivan surkea ja jo 7 vuotta vanha. Ei edes toimi kunnolla. Mutta en tässäkään kallista lähde ostamaan. Muuta kalliimpaa ostosta ei ole suunnitteilla, mutta onhan tuossakin jo. Asuntoa en lähde heti ostamaan, koska tiedossa on vielä halpaa vuokra-asumista melko pitkään.
Sijoituksiin menevä rahamäärä pysynee vähintäänkin nykyisellä tasolla. Alun perin olin arvioinut sijoitettavaksi summaksi 200€/kk vuosille 2016-2017, mutta jo tänäkin vuonna se on ollut yli 300€/kk ja ensi vuonna vähintään tuo 300€. Voi hyvin olla, että nousee jopa 400-500 euroon, mikä on huomattavasti enemmän kuin olen viime vuonna suunnitelmaa tehdessäni arvioinut. Oikeastaan minulla olisi todennäköisesti varaa jopa enempään. Saa nähdä millaiseen riskin ottoon päädyn.
Q2:n alku on ollut epäilyttävän positiivinen osakemarkkinoilla. Lähes jokapäiväinen vihertäminen ei voi jatkua ikuisesti, tuskin edes parin kuukauden tähtäimellä. Eiköhän sieltä vielä se kesädippi tule. Jos ei vielä tässä kuussa, niin elokuussa, joka on ollut perinteinen dippauskuukausi. No, eipä se oikeasti ole mitenkään varmaa. En ole tehnyt uusia ostoksia heinäkuussa, ja tätä menoa ostoja ei myöskään tule. Oikeastaan olen alkanut pohtia jopa myyntejä, sillä pidän 5-10% notkahdusta todennäköisenä lähiviikkoina.
Käteen jäävä rahamäärä tullee olemaan noin 2100€/kk. Vuokrani on noin 380€, ruokaan menee rahaa 200-300€, bensoihin 100-200€ ja kaikkeen muuhun muutama satanen. Tällä hetkellä menot tuntuvat olevan siinä 1100€/kk tuntumassa, joten säästöön jäisi noin tonni kuussa.
Paikan varmistuttua saatan joutua ostamaan oman auton. Nykyäänhän ajan isän nimissä olevalla autolla, olen tehnyt niin jo kohta kolme vuotta. En aio ostaa kovin kallista autoa, muutama tonni riittäköön, mutta tekee se silti loven likvidiin omaisuuteen. Auton kyllä tarvitsen, eikä autottomuus ole vaihtoehto. Voi silti olla, että saan vielä ensi kesään asti nykyisellä ajella, koska vanhemmat eivät vielä tarvitse kahta autoa. Aion myös ostaa uuden läppärin, koska nykyinen on aivan surkea ja jo 7 vuotta vanha. Ei edes toimi kunnolla. Mutta en tässäkään kallista lähde ostamaan. Muuta kalliimpaa ostosta ei ole suunnitteilla, mutta onhan tuossakin jo. Asuntoa en lähde heti ostamaan, koska tiedossa on vielä halpaa vuokra-asumista melko pitkään.
Sijoituksiin menevä rahamäärä pysynee vähintäänkin nykyisellä tasolla. Alun perin olin arvioinut sijoitettavaksi summaksi 200€/kk vuosille 2016-2017, mutta jo tänäkin vuonna se on ollut yli 300€/kk ja ensi vuonna vähintään tuo 300€. Voi hyvin olla, että nousee jopa 400-500 euroon, mikä on huomattavasti enemmän kuin olen viime vuonna suunnitelmaa tehdessäni arvioinut. Oikeastaan minulla olisi todennäköisesti varaa jopa enempään. Saa nähdä millaiseen riskin ottoon päädyn.
Q2:n alku on ollut epäilyttävän positiivinen osakemarkkinoilla. Lähes jokapäiväinen vihertäminen ei voi jatkua ikuisesti, tuskin edes parin kuukauden tähtäimellä. Eiköhän sieltä vielä se kesädippi tule. Jos ei vielä tässä kuussa, niin elokuussa, joka on ollut perinteinen dippauskuukausi. No, eipä se oikeasti ole mitenkään varmaa. En ole tehnyt uusia ostoksia heinäkuussa, ja tätä menoa ostoja ei myöskään tule. Oikeastaan olen alkanut pohtia jopa myyntejä, sillä pidän 5-10% notkahdusta todennäköisenä lähiviikkoina.
sunnuntai 3. heinäkuuta 2016
Keskikesän kuulumisia ja Q2:n läpikäyntiä
Taas aika tylsän tuloskatsauksen. Nämä ovat kyllä selvästi vähiten luettuja tekstejä, mutta olkoon. Huomaa kyllä selvästi millaiset otsikot ovat ne houkuttelevimmat, eikä ihme. Mieluummin itsekin luen vastaavia tekstejä muilta kirjoittajilta.
Toinen kvartaali on saatu päätökseen. Säästöjä kertyi 727 €, vaikka menojen suhteen kuukausi oli tämän vuoden toiseksi huonoin. Huolimatta loppusuoran brexitistä, jäi salkku plussalle 3,86 %, rahassa +777,41 €. Uusia ostoja tein 2971 €:llä, osinkoja sain nettona 353,19 € ja myyntejä en tehnyt ollenkaan. Ilman osinkojakin olisin jäänyt plussalle yli 400 € eli 2,1 %. Vertailuindeksi päätyi ilman osinkoja -1,44 % miinukselle. Päihitin vertailuindeksini kolmannen kvartaalin putkeen. Yksittäisistä osakkeista parhaiten menestyivät Huhtamäki ja Fortum, molemmat noin +15 % nousussa osingot huomioiden. Tappiolle jäivät vain Sampo (-8,4%) ja Seligson Global Brands (-2,6%). Annualisoitu vuosituotto on tällä hetkellä 11,74 %, kun sijoitusuraa on takana noin 5,5 vuotta. Tämän mieluusti pitäisin myös jatkossa, jolloin taloudellinen riippumattomuus odottaisi noin 47 vuoden iässä tämänhetkisellä säästösuunnitelmalla. Vuosi 2016 on miinuksella vielä kahden kvartaalin jälkeen, tosin kolmannen kvartaalin ensimmäinen päivä nosti tulokset kymppejä plussalle.
Seuraavissa kuvissa on havainnollistettuna salkun arvon ja tuottojen kehitystä.
Kolmannen kvartaalin tavoite on tehdä uusia ostoja noin 1300 eurolla. Kuitenkin tällä hetkellä strategiatyökalu ei suosittele tekemään uusia ostoja. Järkevältä tuo kuulostaa, kun nyt ollaan monta päivää noustu laajalla rintamalla. Odottellaan siis kesälaskua, ja ostetaan vasta sitten. Aikaahan on lokakuun alkuun asti.
Muista kesäkuulumisista sen verran, että tulevalla viikolla on työhaastattelu sopimuksen jatkosta. Minulla on siis nykyinen sopimus voimassa lokakuuhun asti, mutta nyt ollaan hakemassa kesän aikana eläköityvän työkaverin tilalle uutta henkilöä. Tässä kun olen viime kesän ja tänä vuonna tammikuusta asti osittain tehnyt juuri samoja hommia, niin enpä tiedä mitä ihmeellistä pitäisi tapahtua jos minua ei valita. Talon ulkopuolelta ei ainakaan tule ketään yhtä täsmällistä kokemusta omaavaa, ja mahdollisesti läheltä liippaavaa alan kokemusta vuosikausia omaavat lienevät selvästi kalliimpia. Mutta eipä mikään ole koskaan varmaa.
Lopputyö alkaa olla noin 90 % valmis, enää pitäisi kirjoitella yhteenveto, tiivistelmä, mahdollisesti kirjoitella noin sivun verran lisää juttua, hioa tekstiä ja odottaa kuukausi, jotta saan viimeisen kuukauden testitulokset sisällytettyä työhön. Onhan projektiin 400-450 tuntia uponnut, tosin se on vielä alle 60 % ajasta, joka sille on opintopisteiden muodossa budjetoitu. Nopeaa etenemistä siis, eikä jäljellä oleva työmäärä ole enää kovinkaan monta työpäivää.
Tänä vuonna on tiedossa myös elämäni ensimmäinen palkallinen kesäloma. Vain kaksi viikkoa se on, mutta aloitetaan vähemmällä. Vielä pitäisi kolme täyttä viikkoa jaksaa. Hyvää kesälomaa kaikille, joilla sellainen on, ja hyvää kesää lomista riippumatta jokaiselle!
tiistai 14. kesäkuuta 2016
Ihmisten lyhytnäköisyydestä raha-asioissa
Hiljattain työelämässä sattunut juttu sai miettimään, miksi jotkut hyvin koulutetutkin ihmiset ovat niin lyhytnäköisiä raha-asioissa, eivätkä ymmärrä kokonaisuuksia.
Yrityksellä, jossa työskentelen, on eräs asiakas X. Asiakas X on ulkoistanut tietyn toimintonsa yrityksemme hoidettavaksi. Hoidamme hommat niin hyvin kuin kykenemme. En tietenkään paljasta yritysten nimiä tai tarkempaa toimialaa, enkä puhu tässä tekstissä todellisista rahasummista, vaan keksin kaiken itse. Ajatus on tärkein.
Toimialan luonteesta johtuen asiakkaalle X aiheutuu kustannuksia joka vuosi. Kustannukset vaihtelevat paljonkin eri vuosina, esimerkiksi ei ole epätavallista, että vuonna 1 kustannukset ovat 300k€, toisena vuonna 100k€, ja kolmantena vuonna 500k€. Jonakin erittäin harvinaisena vuonna kustannukset voivat olla jopa negatiiviset, mikä onkin sitten jo tuloa kustannuksen sijaan. Näitä sattuu ehkä kerran pariinkymmeneen vuoteen. Idea on kuitenkin, että kustannukset tulevat hyvin epätasaisesti, volatiliteetti on suuri, ja siltä ei oikein voi suojautua riskienhallinnalla. Tietääkseni tällainen volatiliteetti on aika tavallista yritysmaailmassa. Volatiliteetti on erittäin suurta myös lyhyellä aikavälillä. On mahdollista, että koko vuoden kustannukset aiheutuvat yhtenä ainoana päivänä tai jopa muutamana tuntina. Sattuman merkitys on valtava.
Tilanne oli tämä: Asiakkaalle X aiheutui huonon tuurin vuoksi 20 000 € kustannukset yhtenä ainoana päivänä. Siihen mennessä asiakkaan kustannukset olivat vuosi taaksepäin 100 000 €, eli tämä yksi päivä lisäsi koko vuoden kustannuksia 20%. Asiakas teki valituksen, ja yrityksemme edustajat saivat selittää miksi näin kävi ja mitä olisi pitänyt tehdä, jotta se olisi vältetty. Kerroimme, että tuota yhtä epäonnista päivää ei olisi voinut yksistään ennakoida mitenkään, mutta se olisi voitu välttää toimimalla järjestelmällisesti tietyllä tavalla koko vuoden ajan. Teimme selvityksen, jonka mukaan näillä toimenpiteillä olisimme voineet välttää tämän 20 000 € kustannuksen, mutta tällöin vuoden kustannukset olleet noin 150 000 € nykyisen 120 000 € sijaan. Kokonaisuus olisi ollut huonompi, koska pitkän aikavälin kustannukset olisivat olleet suuremmat. Mutta vastaavaa "kertarysäystä" ei olisi ollut.
Asiakas ei ymmärtänyt tätä. Heidän edustajansa mukaan juuri tuo 20 000 € kustannus olisi pitänyt osata välttää. Hän takertui vain tähän yksityiskohtaan, eikä nähnyt kokonaisuutta, eli tässä tapauksessa pidemmän aikavälin kustannuksia. Niillä ei ollut hänelle merkitystä. Häntä kiinnosti ainoastaan tämä yksittäinen 20 000 € kustannus: vain siitä ja sen välttämisestä oli sallittua keskustella. Sanotaan nyt kuitenkin, että keskustelu oli ollut ihan hyvässä hengessä rauhallista.
Itse en ollut yritykseni edustaja tai mukana keskusteluissa, vaan seurasin tilannetta etäämmältä. Työkavereiden kesken juteltiin, että mahtaisikohan kyseinen henkilö samalla logiikalla mieluummin tienata vuoden ensimmäisenä päivänä 300 000 € ja menettää loppuina 364 päivänä 1000 €/päivä kuin tienata ensin 364 päivää 1000 €/päivä ja menettää viimeisenä päivänä 300 000 €. Jokainen voi laskea, kummasta jää 64 000 € voitolle ja kummasta saman verran tappiolle, mutta huonommassa tapauksessa säästyisi isolta kertatappiolta. Kertatappiolta säästyminen vaikutti olevan kaikkein tärkeintä tällä kertaa.
Tässähän on kyse perinteisestä sijoituspsykologiasta. Te lukijatkin voitte miettiä, kumman näistä skenaarioista valitsisitte mieluummin: a) voitat viisi kuukautta putkeen 10 000€/kk ja kuudentena kuukautena häviät 40 000€, vai b) häviät viisi kuukautta putkeen 10 000€/kk ja voitat kuudentena kuukautena 60 000€? Molemmissa tapauksissa kokonaisuus on sama, eli 10 000€ voittoa, mutta luulen että suurin osa valitsisi mieluummin vaihtoehdon b, koska viimeisin tapahtuma jää parhaiten mieleen saaden eniten painoarvoa. Tapauksessa b se viimeisin tapahtuma oli positiivinen, kun taas tapauksessa a negatiivinen.
Minulle tuli tästä asiakkaan X tapauksesta mieleen, että kyseinen asiakkaan edustaja ei hyvin todennäköisesti sijoita mihinkään omassa henkilökohtaisessa taloudessaan, jos ymmärrys pitkästä juoksusta ja sattumasta on tuolla tasolla. Todennäköisesti lottoaminen ja casinopelit kiinnostavat enemmän, ja uskomus on että niissä voi jäädä voitolle.
Mutta niinhän sitä sanotaan, että on kahdenlaisia ihmisiä: niitä jotka tienaavat omaisuuksia ymmärtämällä pitkän juoksun ja korkoa korolle -ilmiön merkityksen, ja niitä jotka maksavat kaiken tämän. Minä olen mieluummin tuossa ensimmäisessä joukossa.
Yrityksellä, jossa työskentelen, on eräs asiakas X. Asiakas X on ulkoistanut tietyn toimintonsa yrityksemme hoidettavaksi. Hoidamme hommat niin hyvin kuin kykenemme. En tietenkään paljasta yritysten nimiä tai tarkempaa toimialaa, enkä puhu tässä tekstissä todellisista rahasummista, vaan keksin kaiken itse. Ajatus on tärkein.
Toimialan luonteesta johtuen asiakkaalle X aiheutuu kustannuksia joka vuosi. Kustannukset vaihtelevat paljonkin eri vuosina, esimerkiksi ei ole epätavallista, että vuonna 1 kustannukset ovat 300k€, toisena vuonna 100k€, ja kolmantena vuonna 500k€. Jonakin erittäin harvinaisena vuonna kustannukset voivat olla jopa negatiiviset, mikä onkin sitten jo tuloa kustannuksen sijaan. Näitä sattuu ehkä kerran pariinkymmeneen vuoteen. Idea on kuitenkin, että kustannukset tulevat hyvin epätasaisesti, volatiliteetti on suuri, ja siltä ei oikein voi suojautua riskienhallinnalla. Tietääkseni tällainen volatiliteetti on aika tavallista yritysmaailmassa. Volatiliteetti on erittäin suurta myös lyhyellä aikavälillä. On mahdollista, että koko vuoden kustannukset aiheutuvat yhtenä ainoana päivänä tai jopa muutamana tuntina. Sattuman merkitys on valtava.
Tilanne oli tämä: Asiakkaalle X aiheutui huonon tuurin vuoksi 20 000 € kustannukset yhtenä ainoana päivänä. Siihen mennessä asiakkaan kustannukset olivat vuosi taaksepäin 100 000 €, eli tämä yksi päivä lisäsi koko vuoden kustannuksia 20%. Asiakas teki valituksen, ja yrityksemme edustajat saivat selittää miksi näin kävi ja mitä olisi pitänyt tehdä, jotta se olisi vältetty. Kerroimme, että tuota yhtä epäonnista päivää ei olisi voinut yksistään ennakoida mitenkään, mutta se olisi voitu välttää toimimalla järjestelmällisesti tietyllä tavalla koko vuoden ajan. Teimme selvityksen, jonka mukaan näillä toimenpiteillä olisimme voineet välttää tämän 20 000 € kustannuksen, mutta tällöin vuoden kustannukset olleet noin 150 000 € nykyisen 120 000 € sijaan. Kokonaisuus olisi ollut huonompi, koska pitkän aikavälin kustannukset olisivat olleet suuremmat. Mutta vastaavaa "kertarysäystä" ei olisi ollut.
Asiakas ei ymmärtänyt tätä. Heidän edustajansa mukaan juuri tuo 20 000 € kustannus olisi pitänyt osata välttää. Hän takertui vain tähän yksityiskohtaan, eikä nähnyt kokonaisuutta, eli tässä tapauksessa pidemmän aikavälin kustannuksia. Niillä ei ollut hänelle merkitystä. Häntä kiinnosti ainoastaan tämä yksittäinen 20 000 € kustannus: vain siitä ja sen välttämisestä oli sallittua keskustella. Sanotaan nyt kuitenkin, että keskustelu oli ollut ihan hyvässä hengessä rauhallista.
Itse en ollut yritykseni edustaja tai mukana keskusteluissa, vaan seurasin tilannetta etäämmältä. Työkavereiden kesken juteltiin, että mahtaisikohan kyseinen henkilö samalla logiikalla mieluummin tienata vuoden ensimmäisenä päivänä 300 000 € ja menettää loppuina 364 päivänä 1000 €/päivä kuin tienata ensin 364 päivää 1000 €/päivä ja menettää viimeisenä päivänä 300 000 €. Jokainen voi laskea, kummasta jää 64 000 € voitolle ja kummasta saman verran tappiolle, mutta huonommassa tapauksessa säästyisi isolta kertatappiolta. Kertatappiolta säästyminen vaikutti olevan kaikkein tärkeintä tällä kertaa.
Tässähän on kyse perinteisestä sijoituspsykologiasta. Te lukijatkin voitte miettiä, kumman näistä skenaarioista valitsisitte mieluummin: a) voitat viisi kuukautta putkeen 10 000€/kk ja kuudentena kuukautena häviät 40 000€, vai b) häviät viisi kuukautta putkeen 10 000€/kk ja voitat kuudentena kuukautena 60 000€? Molemmissa tapauksissa kokonaisuus on sama, eli 10 000€ voittoa, mutta luulen että suurin osa valitsisi mieluummin vaihtoehdon b, koska viimeisin tapahtuma jää parhaiten mieleen saaden eniten painoarvoa. Tapauksessa b se viimeisin tapahtuma oli positiivinen, kun taas tapauksessa a negatiivinen.
Minulle tuli tästä asiakkaan X tapauksesta mieleen, että kyseinen asiakkaan edustaja ei hyvin todennäköisesti sijoita mihinkään omassa henkilökohtaisessa taloudessaan, jos ymmärrys pitkästä juoksusta ja sattumasta on tuolla tasolla. Todennäköisesti lottoaminen ja casinopelit kiinnostavat enemmän, ja uskomus on että niissä voi jäädä voitolle.
Mutta niinhän sitä sanotaan, että on kahdenlaisia ihmisiä: niitä jotka tienaavat omaisuuksia ymmärtämällä pitkän juoksun ja korkoa korolle -ilmiön merkityksen, ja niitä jotka maksavat kaiken tämän. Minä olen mieluummin tuossa ensimmäisessä joukossa.
Tilaa:
Blogitekstit (Atom)